第1集：中原武林一直由南宫世家统领，好多帮派都附属南宫世家。然而，北方却崛起了一个神秘组织－－十二飞鹰帮。为争夺江湖利益，这两大派展开了你死我活的斗争。
十二飞鹰帮的黑鹰堂主和曲山三友都接到鹰王特使送来的密函，要他们两派结盟。正当黑鹰堂主在牡丹园为黄山三友的归顺而庆祝的时候，却被鹰王特使和另一名杀手所杀。
这位鹰王特使叫沈冲，他和高翔、叶群都是同一个组织“流星门”的杀手，这三人武功高强，沈冲更是其中的佼佼者。而这个组织的首领却是一个风情万种的妓院老板娘秋若兰，人称秋老大。那么，秋老大又为什么要杀黑鹰堂主呢……
第2集：南宫俊（又称老爷子）是南宫世家的掌门人，手下人才济济，极爱武林中人尊重。他的儿子南宫剑是个血气方刚的青年，喜欢上了牡丹园的琴师翠侬姑娘。为了母亲的病能早日恢复，他决定将翠侬姑娘赎出牡丹园，娶她过门给母亲冲喜。就在此时，有个叫杨棠的东洋浪人也在疯狂地寻找翠侬。原来，他和翠侬是青梅竹马的恋人，三年前为学武功离开家乡，这次回来是想迎娶翠侬的，可他万万没想到翠侬要嫁给南宫剑。
第3集：南宫俊自海龙帮刚到家，家中就乱了套，夫人病死，儿子派出去迎亲的人全部被杀，新娘也被人掳走了。南宫剑跑出去正碰上迎面而来的杨棠，两人不由分说就打斗起来。南宫剑受伤回家。杨棠找上南宫世家，打败裘项天，白玉川却用暗器打伤杨棠，杨棠约白玉川决斗。
南宫俊的女儿小蝶在她母亲死后十分伤心。南宫家的养子白玉川陪她散步时道出了心中的秘密，小蝶生气拂袖而去，路上碰到一个醉汉，可这醉汉却莫名其妙地死去。这一切正好被沈冲看到。
南宫俊非但不杀杨棠，还将翠浓交给杨棠。接下来，杨棠终于明白翠侬是贪图虚荣想嫁给南宫剑，一怒之下杨棠杀了翠侬。为报答南宫俊不杀之恩，杨棠投入了南宫世家。
第4集：小蝶为躲避白玉川的纠缠，搬到蝶园去住；一日出游，遇见一位公子，可这公子也奇妙死去。她跑到一个破窑洞，却意外地见到杀手高翔。他俩相爱了，这使白玉川大为恼火。
赤松道人是黄山三友的师兄。他发现三个是由弟行为不轨，带着徒儿铁头去查个窨，不料被黄山三友派去的杀手沈冲所杀，手中的黄山剑谱也被抢走，铁头侥幸保命，被南宫俊救走。
第5集：高翔被一蒙面人追杀，沈冲救了他。他心灰意冷，决意退出江湖，并劝沈冲找一名门正派栖身。沈冲决定投靠南宫世家。经过秋老大引见，他成了南宫世家的杀手。
山西振威镖局孔老刀的儿子小武，偶遇飞鹰堡的侍女小诗并与其相爱，可他也因此与飞鹰帮结怨。孔老爷子向南宫俊求救，南宫俊派白玉川和沈冲去飞鹰堡解决此事。
第6集：白玉川和沈冲奉老爷子之命去拜见飞鹰堡主万鹰王，想劝鹰王法外开恩，将小诗许给小武，鹰王提出要问问小诗才行。可小诗的回答却出乎人意料。二人岂肯就此罢休，他们要放手一搏。
白玉川让鹰王见识了自己的手段，鹰王表面答应将小诗许给小武，并约南宫俊一月后到蓬莱客栈议事。就在小诗和小武的洞房花烛夜，不幸的事情发生了，小诗和小武惨遭飞鹰堡的毒手……
第7集：振威镖局被血洗，南宫俊很伤心，发誓要报仇。南宫剑怨父亲不信任他，叫沈冲陪他去喝酒。他们在牡丹园碰到秋大姐，她一直在等着沈冲的爱，而沈冲却告诉她说他爱是另一个女孩。
小蝶回家看哥哥。白玉川将她骗至自己房中，欲对其非礼。慌乱中，小蝶发现了白玉川的面具，原来，小蝶身边的男人都是白玉川杀的。
老爷子约任海龙到蝙蝠岛两面，却遭一帮黑衣人追杀，险些丧命。他怀疑有内奸。
第8集：谁是内奸？沈冲自认为自己嫌疑最大，南宫俊怀疑裘项天是内奸，让南宫剑去查裘项天的底细，又派白玉川和沈冲去蓬莱客栈。 [Page]
小蝶受到白玉川的迷奸，无脸见人，想一死了之，幸被沈冲所救，俩人情投意合。沈冲答应小蝶，一定活着回来见她。
裘项天奉南宫俊之命到蓬莱栈布局，却被一个意想不到的人所杀。
第9集：白玉川和沈冲到达蓬莱客栈时，里面已住了两个人。吃饭时，两人发现这里竟有人肉包子。原来，这是一个黑店，老板娘叫风二娘。
南宫俊好久没见女儿，便差人去叫。小蝶回来后，南宫俊发现她怀了孩子，一怒之下将她逐出家门。小蝶走投无路，正要自杀，被秋老大搭救。
第10集：杨棠和南宫剑奉老爷子之命前往蓬莱客栈，不料在兰若寺遭到突袭。南宫剑险些被杀，被杨棠拼死救出，但是杨棠中毒受伤，醒来时听见高翔在和裘项天说话，原来裘项天正是内奸，开始他是诈死。杨棠奋不顾身将内奸铲除。
客栈突然来了好多人，要在土地庙演出。这件事引起了白玉川的注意，还没等他反应过来，就中了埋伏，袭击他的人居然是高翔。
叶群劝风二娘放弃蓬莱客栈跟自己走，风二娘不从，叶群带着遗憾走了。风二娘想出门透透气，突然发现了躺在地上的南宫剑。