晚上，刘国平离开茶楼，没走多远就被黎永庄带人秘密逮捕了。
重庆机场，梁鸿钧到此为居里特使送行。分别时，居里问梁鸿钧，一路上为什么梁鸿钧并不关心自己此行与蒋介石的会见结果。梁鸿钧轻松地回答说，今天只有自己代表政府到机场来送居里，也就大致可以猜出居里和蒋介石所谈的内容了。居里哈哈一笑，直言不讳地表示，自己是不受蒋介石欢迎的人了。
晚上，贺建群来到阎家，传达周恩来指示，认为刘国平被捕，事态非常严重。周恩来十分担心刘国平被捕会否带来连锁反应。阎宝航表示认同，但同时也镇定地表达了自己的看法：第一，特务抓刘国平未必有证据；第二，自己可以动用戴笠等关系弄清楚局势，及时做出判断；第三，刘国平是自己在东北基督教“奉天平儿学校”带来的人，应该不可能叛变。阎宝航简述了当年“奉天平儿学校”的事情，以及张学良对学校的关心和自己与张学良的早年交往。
蒋介石官邸，因为居里还是见到了周恩来，蒋介石对王宠惠大发脾气，说周恩来在此次外交交锋中大获全胜，显出王宠惠领导下的外交部相当无能，应该深刻检讨。王宠惠走后，戴笠对蒋介石表示，这次外交失败不能全怪王宠惠，而是因为周恩来之外交手腕的高明。同时建议可以在其外围动动手脚，打击一下共产党的气焰。鉴于“皖南事变”带来的窘境，蒋介石虽有犹豫，但还是默许了。
第5集
兵工厂，阎宝航下班离去后，一个黑影进入阎宝航办公室，翻看阎宝航的文件等物。
兵工厂，姜诚的办公室，另一个秃头的黑影也悄悄地搜出了姜诚的文件，并进行拍照。完事之后，黑影溜出来，却意外地发现了从阎宝航办公室闪出的黑影。
餐馆雅间，阎宝航宴请梁鸿钧，王宠惠和戴笠。戴笠谈及此次居里的重庆之行，说王宠惠被蒋介石骂得狗血喷头，共产党无孔不入，这么严密的防范，都还叫周恩来见到了居里。王宠惠说也全靠戴笠在蒋介石面前帮忙说话，以报复共产党为由，让蒋介石稍有心安。阎宝航玩笑说，戴局长那也是逢场作戏，他不知道共产党在哪里，怎么报复。戴笠阴笑说，共产党你说有就有，你说没有也就没有。阎宝航随即提起，自己家的刘国平被军统抓去，难道是共产党？并要戴笠给个说法。戴笠虚与委蛇，说军统抓人自己不是全都知道，但答应帮忙查查。二人情绪有些对立，王宠惠和梁鸿钧连忙从中和稀泥。打“梭哈”间，阎宝航和戴笠斗智斗勇，二人在言谈中旁敲侧击。最终，阎宝航用一手烂牌赢了戴笠一局。
50兵工厂，阎宝航再来上班时，警惕地发现自己办公室的文件已经被人翻动过。随即找到姜诚抱怨，姜诚不以为然地让其放心，并说自己也经常受到监视，也许是军统戴笠的人，也许是中统徐恩曾的人，但都不必在意，习惯了也就好了。说话间，那个秃头男人从窗外经过，阎宝航刻意地看了他一眼。他认出那是一个叫做何康的东北人。 [Page]
军统办公室，谭文强和黎永庄、梁栋都在。谭文强命令梁栋监视阎家茶楼的主管李正文，梁栋惊问何故。谭文强告知，抓到的刘国平已经坦白，茶楼是地下党的窝点。梁栋问，北碚的秘密电台也搞到手？二人却让梁栋少打听。谭文强交给梁栋李正文的照片，让其严密监视。
德国驻华使馆的翻译卢波和沈慧是同学兼老乡，这天她们在重庆街上闲逛。卢波抱怨德国大使馆的人非常固执，拒绝将大使馆迁往南岸以躲避日机轰炸，以为日本人不会轰炸自己的轴心国同盟，结果多次轰炸都被波及，令自己也身处险境。沈慧谈及前两天在东北大学听过的阎宝航演讲，对阎宝航的口才和风度倍加赞赏。卢波说自己认识阎宝航，此人乃重庆上流社会之社交明星，几乎无处不在。沈慧不敢相信，说阎宝航的思想很进步，卢波则说此人和上层的关系相当复杂，思想进步，但似乎连蒋介石都对他没有办法。卢波的说法让沈慧疑惑不已。
露露咖啡馆，阎宝航见到军统少将，东北人王化一。陶祖佑为二人端上咖啡。阎宝航问及在50兵工厂见到过的秃头何康，说当年在沈阳的时候，王化一也认识何康。当年这人就和日本人有些来往。王化一回忆，何康已经离开军统，现在在兵工署干事。但听说他与意大利使馆三秘的老婆安妮有些瓜葛。此话引起阎宝航注意。阎宝航同时告知王化一，戴笠抓了刘国平，估计正在搞自己。王化一也证实，听说刘国平已经承认自己是共产党。阎宝航心中暗惊，却依然故作惊诧地表示这不可能，一定是军统屈打成招。王化一遂警告阎宝航要注意自己身边的人，共产党无孔不入。阎宝航豁达地笑着说，自己倒真希望和共产党有所接触。
晚上，贺建群来到阎宝航车上，紧张地告知得到军统内部消息，刘国平可能已经叛变，转达周恩来指示，让阎宝航考虑立即做出善后方案。阎宝航告知自己也得到同样消息，但仍然表示怀疑。因为谢恩成夫妇和电台依然安全，且其他人也没有遇上意外情况。贺建群表示可以转达阎宝航的意思，但叮嘱一定小心。